警惕資本交易中的稅務(wù)風(fēng)險
按照國家稅務(wù)總局今年的稅收專項檢查安排，資本交易項目被列為指令性檢查項目之首，股權(quán)交易金額在50萬元以上的項目都被列入檢查的范圍。這項工作自今年3月布置開展以來，目前已進入總結(jié)整改階段。從媒體披露的消息和稅務(wù)部門發(fā)布的一些信息看，各地有許多企業(yè)都被發(fā)現(xiàn)在資本交易項目中存在涉稅問題，其中有不少企業(yè)被要求補繳數(shù)額不菲的稅款和滯納金，一些企業(yè)甚至被處以巨額罰款。
一直關(guān)注并研究企業(yè)資本交易涉稅問題的北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所，前不久面向大中型企業(yè)專門舉辦了一場名為資本項下稅務(wù)管理及案例剖析的講座。該所專家表示，隨著資本交易案例數(shù)量和金額的逐年上升，稅務(wù)管理開始從“幕后”走向“臺前”，企業(yè)進行資本交易面臨的稅務(wù)風(fēng)險驟然增加，防范資本交易中的稅務(wù)風(fēng)險已成為眾多納稅人面臨的一個共同課題。
資本交易火爆吸引稅務(wù)管理目光
北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所董事長王進介紹，所謂資本交易，是指企業(yè)將自己所擁有的有形和無形的存量資本通過流動、組合、投資等各種方式進行有效運營，以最大限度地實現(xiàn)增值。簡言之就是利用資本市場，通過買賣企業(yè)和資產(chǎn)而賺錢的經(jīng)營活動。比較典型的資本交易事項主要包括從事實業(yè)投資、上市融資、企業(yè)內(nèi)部業(yè)務(wù)重組，從事收購兼并、持股聯(lián)盟以及對外風(fēng)險投資和金融投資等。
隨著我國經(jīng)濟形勢、法律環(huán)境的變化，以及企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的多元化，我國目前的資本交易非常頻繁，許多企業(yè)在資本交易中展示出了積極的姿態(tài)。他們通過資本交易途徑建立起新的體制，在生產(chǎn)效率和市場競爭力方面獲得了重大改善和發(fā)展。以資本交易中的企業(yè)并購事項為例，有資料顯示，2010年共披露涉及中國企業(yè)并購案例2656起（以涉及標(biāo)的企業(yè)數(shù)量計），其中披露金額案例為2057起，交易金額達1696.43億美元，我國成為在全球僅次于美國的第二大并購大國。2011年上半年，我國企業(yè)并購市場同樣異常火爆，并購案例數(shù)量達到1475起，與去年同期相比上升66.6%。
王進說，資本交易項目在涉稅表現(xiàn)上有著與其他傳統(tǒng)的交易項目不同的特點，一是業(yè)務(wù)復(fù)雜，二是涉稅金額巨大。從業(yè)務(wù)上說，資本交易往往事關(guān)企業(yè)并購、重組、分立等重大事項，涉及的企業(yè)所得稅非常復(fù)雜，涉稅判斷艱難，以至于資本交易所得稅研究一度被業(yè)內(nèi)稱為所得稅研究的最高級階段。從涉稅金額上看，資本交易事項涉稅少則百十萬元，多則上千萬元，甚至過億元。比如，中國移動上市后，境外某持股企業(yè)僅轉(zhuǎn)讓其3%的股份，產(chǎn)生的溢價就高達200億元，由此產(chǎn)生的預(yù)提非居民企業(yè)所得稅達20多億元。
活躍的企業(yè)資本交易和巨大的涉稅金額引起了稅務(wù)管理者的注意?！艾F(xiàn)在稅務(wù)機關(guān)已經(jīng)充分意識到了資本交易的稅源‘潛力’。今年上半年個人所得稅同比增長35.4%的一個重要因素就是，與資本交易相關(guān)的稅收得到大幅提高?！蓖踹M說。他認為，我國目前的資本交易稅務(wù)管理正在從“幕后”走向“臺前”，稅務(wù)機關(guān)對于資本交易的行政監(jiān)管也在不斷加強，并表現(xiàn)在各個方面。
一是近年來國家不斷完善和修補了與資本交易相關(guān)的稅收政策，從制度層面上為加強資本交易稅收監(jiān)管提供了保障。例如，從2009年到現(xiàn)在我國先后完善和修補了個人轉(zhuǎn)讓限售股、非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓股權(quán)、企業(yè)并購重組所得稅管理辦法等數(shù)十個相關(guān)的稅收政策。
二是稅務(wù)部門加大了與其他經(jīng)濟職能部門的配合力度，例如與發(fā)改委、商務(wù)、外匯、海關(guān)、工商等部門開展定期的信息交換業(yè)務(wù)。通過與這些部門的配合，稅務(wù)部門采集企業(yè)資本交易的信息更加便利，對企業(yè)資本交易行為的稅務(wù)監(jiān)管也更加有效。
三是稅務(wù)部門已經(jīng)將資本交易劃入稅收監(jiān)管的重點領(lǐng)域。今年國家稅務(wù)總局首次把資本交易事項作為稅務(wù)稽查的指令性項目就是明證。隨著資本交易的繼續(xù)升溫，結(jié)合今年稅務(wù)稽查發(fā)現(xiàn)的問題，今后幾年稅務(wù)部門必然還會出臺更加完善的規(guī)范性政策，資本交易將面臨更加嚴密的稅務(wù)監(jiān)管。
稅務(wù)風(fēng)險貫穿企業(yè)資本交易始終
無論是從資本交易的外部環(huán)境看——稅務(wù)部門對資本交易稅收的重視程度不斷提高，還是從資本交易本身的特點看——業(yè)務(wù)的復(fù)雜導(dǎo)致經(jīng)濟實質(zhì)和稅務(wù)屬性的判斷愈加困難，資本交易的稅務(wù)處理都面臨諸多的不確定性，進而形成了納稅人的稅務(wù)風(fēng)險。相應(yīng)的，納稅人加強對自身資本交易的稅務(wù)管理必然成為其經(jīng)營管理的一個重要方面。
北京鑫稅廣通稅務(wù)師事務(wù)所稅務(wù)技術(shù)研發(fā)部副主任徐賀表示，防范資本交易稅務(wù)風(fēng)險首先要從認識并找到風(fēng)險存在的地方開始。結(jié)合自身積累的執(zhí)業(yè)和服務(wù)經(jīng)驗，他認為企業(yè)資本交易的稅務(wù)風(fēng)險貫穿于交易的始終，在企業(yè)成長全過程中如影隨形。也就是說，從企業(yè)一開始成立，到之后的發(fā)展，再到上市融資，最后到投資者退出的各個階段，資本交易的稅務(wù)風(fēng)險都隨時存在。
在企業(yè)成立階段，構(gòu)成企業(yè)投資者的股東入股方式多樣，已經(jīng)從單純的資金入股發(fā)展到以非貨幣性資產(chǎn)（例如機器設(shè)備、不動產(chǎn)、土地使用權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)、投資資產(chǎn)等）入股等多種方式。股東以非貨幣性資產(chǎn)入股的稅務(wù)處理相對復(fù)雜，潛在稅務(wù)風(fēng)險巨大。因為這一投資行為在不同的商務(wù)環(huán)境及企業(yè)形態(tài)下可能會涉及增值稅、營業(yè)稅、消費稅、企業(yè)所得稅、個人所得稅、土地增值稅、契稅、印花稅等多個稅種，財務(wù)部門稍不注意就可能在不知不覺中違反了稅收規(guī)定。
徐賀介紹，最近他接觸到的一家上市公司就存在這樣的問題。該公司2009年以電子設(shè)備對其關(guān)聯(lián)公司追加投資時，由于沒有在投資發(fā)生時確認增值稅的銷售額以及企業(yè)所得稅的應(yīng)稅收入，在今年的稅收專項檢查中被稅務(wù)稽查部門發(fā)現(xiàn)，處理的結(jié)果是補繳稅款，同時加收滯納金。鑒于補繳稅款金額巨大，該公司最終不得不承擔(dān)了數(shù)十萬元的滯納金責(zé)任。
企業(yè)發(fā)展階段產(chǎn)生的資本交易事項更多，隱含的稅務(wù)風(fēng)險也更多。比如增加注冊資本、民間借款、關(guān)聯(lián)方無償占用資金、買賣金融產(chǎn)品等資本交易行為，涉稅問題非常復(fù)雜，企業(yè)尤需注意。
例如，企業(yè)為了擴大經(jīng)營而增加注冊資本，經(jīng)常會選擇通過用留存收益或者資本公積來轉(zhuǎn)增股本的方式。這時作為被投資方的企業(yè)就要區(qū)分股東的身份（境內(nèi)外個人股東、境內(nèi)外企業(yè)股東）、轉(zhuǎn)增股本的資金性質(zhì)以及留存收益形成時間等因素，來綜合判斷是否需要履行企業(yè)所得稅（預(yù)提所得稅）以及個人所得稅的扣繳義務(wù)。若涉及預(yù)提所得稅，企業(yè)還應(yīng)該注意有關(guān)稅收協(xié)定（安排）的規(guī)定；作為股東方的投資企業(yè)，還應(yīng)該根據(jù)相關(guān)政策去判斷，被投資企業(yè)留存收益及盈余公積轉(zhuǎn)增股本后，其長期股權(quán)投資的計稅基礎(chǔ)如何處理的問題。
向銀行貸款難是當(dāng)前許多企業(yè)在發(fā)展階段面臨的問題。為解決這一難題，一些企業(yè)轉(zhuǎn)向非金融企業(yè)借款融資，這時企業(yè)應(yīng)該注意支付利息稅前扣除時的稅務(wù)風(fēng)險控制。一般來說，企業(yè)向個人借款支付利息必須憑發(fā)票才能夠稅前扣除，僅僅憑借款協(xié)議或者其他收據(jù)，作為稅前扣除憑證可能會面臨稅務(wù)調(diào)整的風(fēng)險；而向其他非金融企業(yè)借款要想順利實現(xiàn)利息的稅前扣除，則要詳細準(zhǔn)備所支付利息不超過所在的省、區(qū)、市的任意一家金融企業(yè)向資信類似企業(yè)借款收取的利息的證明資料。
上市融資擴張是企業(yè)資本交易行為的集中表現(xiàn)階段，會涉及大量稅收問題。一般來說，企業(yè)在上市前的改制及股權(quán)架構(gòu)的搭建過程中，資本交易事項眾多，涉稅處理非常復(fù)雜。例如，企業(yè)為了突出主業(yè)而將其他資產(chǎn)剝離，并由其他的關(guān)聯(lián)公司來承接這些資產(chǎn)，在這一過程中企業(yè)應(yīng)該充分考慮稅收因素。如何剝離才能夠使其面臨的稅務(wù)風(fēng)險和稅務(wù)成本最小，并能夠充分利用資產(chǎn)重組中的增值稅和營業(yè)稅優(yōu)惠政策等，都值得企業(yè)深入研究探討。
在上市路徑的選擇上，一些企業(yè)經(jīng)常通過“借殼”的方式來達到上市目的，這種“借殼上市”方式隱含著巨大的稅務(wù)風(fēng)險。所謂“借殼上市”，是指非上市公司通過重大股權(quán)并購收購上市公司，并將非上市公司控制的資產(chǎn)（通常是優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)）置入上市公司，將原有的上市公司控制的資產(chǎn)（通常是不良資產(chǎn)）置出上市公司的過程。在這種資本交易事項中，由于涉及資本金額巨大，很多情況下都是數(shù)以億元計的資本在轉(zhuǎn)移、騰挪、拆分、合并，所以要求企業(yè)必須充分注意企業(yè)所得稅政策中關(guān)于股權(quán)收購的一般性和特殊性稅務(wù)處理的規(guī)定。如果不能“創(chuàng)造”條件去滿足特殊性重組的規(guī)定，在此種商務(wù)環(huán)境下，“借殼上市”的企業(yè)將可能支付高額的稅務(wù)成本和面臨巨大的稅務(wù)風(fēng)險，而這種風(fēng)險一旦爆發(fā)出來，很多企業(yè)都將難以承受。
在投資者退出階段，稅務(wù)問題也是眾多投資人應(yīng)該考量的因素。例如投資者要轉(zhuǎn)讓持有的非上市公司股權(quán)，轉(zhuǎn)讓的定價問題就是比較容易產(chǎn)生稅務(wù)風(fēng)險的因素。即定價必須要經(jīng)得住稅務(wù)機關(guān)的挑戰(zhàn)和質(zhì)疑，否則可能遭受納稅調(diào)整而被要求補繳稅款。
實踐中這樣的案例屢見不鮮，在地產(chǎn)行業(yè)尤其普遍。比如，財務(wù)投資者在地產(chǎn)企業(yè)最缺錢的時間段進入，在地產(chǎn)企業(yè)取得預(yù)售款或取得開發(fā)貸款后，隨即撤出股權(quán)并收回資金，一般期限為一年到兩年。這種運作模式實際上是將利息轉(zhuǎn)化為股息和股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得，財務(wù)投資者在期滿后轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得實際上就是利息。徐賀認為，這種模式在稅收上的風(fēng)險就在于財務(wù)投資者退出時的定價。稅務(wù)機關(guān)可能要求股權(quán)轉(zhuǎn)讓方提供被投資企業(yè)的評估報告，要求按照不低于被投資企業(yè)凈資產(chǎn)公允價值份額作價?！叭绻顿Y者不能提供令人信服的證明資料，其面臨的稅務(wù)處罰風(fēng)險或許就在明天?！毙熨R說。
稅收前置管理避免企業(yè)卷入風(fēng)險漩渦
既然資本交易稅務(wù)風(fēng)險無處不在，企業(yè)如何做才能避免這些風(fēng)險？“防患于未然，加強稅收前置管理，是企業(yè)避免卷入風(fēng)險漩渦的不二法寶?！蓖踹M表示。對于企業(yè)如何加強資本交易稅收前置管理，他給出了四條具體建議措施。
第一，切實重視資本交易稅務(wù)風(fēng)險，組建專業(yè)的稅務(wù)管理團隊。對大中型企業(yè)來說，在資本交易中，其決策管理層和財務(wù)部門的人員都應(yīng)增強意識，即稅收風(fēng)險問題在資本交易中值得特別的注意，進而組建專門的稅務(wù)管理團隊（包括外聘的稅務(wù)服務(wù)機構(gòu)），為資本交易稅務(wù)風(fēng)險防范提供人才和制度上的保障。
第二，在每一個資本交易事項發(fā)生前做好稅收預(yù)測分析工作。稅務(wù)管理團隊要在資本交易事項實施前，向決策層提供正確的稅務(wù)判斷和分析報告。特別是在關(guān)聯(lián)交易、合并重組等重大交易事項中，稅務(wù)管理團隊必須對目標(biāo)企業(yè)實施詳盡的稅收問題審查。比如，對目標(biāo)企業(yè)適用的稅收政策、納稅情況、財務(wù)會計狀況進行調(diào)查，對目標(biāo)公司應(yīng)計未計費用、應(yīng)提未提折舊、應(yīng)攤未攤資產(chǎn)全部補計補提，對目標(biāo)企業(yè)可能存在未履行的納稅義務(wù)全面評估，盡量降低收購企業(yè)的收購成本，減少企業(yè)并購中的稅收后遺癥等。
第三，積極主動地與主管稅務(wù)部門取得聯(lián)系并保持有效的溝通和交流，爭取資本交易事項在實施前就能獲得稅務(wù)機關(guān)對企業(yè)稅務(wù)處理的認可和支持。
第四，企業(yè)必須重視每一個資本交易合同的簽訂。有人說，稅收是從合同中產(chǎn)生的。在資本交易過程中，資本交易各方都會簽訂各種各樣的合同?？梢哉f一旦合同簽訂了，那么其對應(yīng)的稅務(wù)處理就確定了。因此，企業(yè)在簽訂合同前應(yīng)引入稅收前置分析，或與交易各方在合同中約定稅收義務(wù)的履行責(zé)任。